CIFI, Latinex y CAF cierran la primera emisión de deuda corporativa panameña en Euroclear Bank

La fase II del enlace iLink con Euroclear Bank, concretada en febrero de 2024, permite que las emisiones de deuda corporativa panameña y de organismos multilaterales y/o supranacionales inscritas en Latinex que cumplan con requisitos rigurosos sean euroclearables y estén al alcance de los inversionistas internacionales. Recordando que desde 2014, a través de la fase I, Panamá cuenta con este enlace para las emisiones de Gobierno y cuasi-gobierno panameño.

La emisión de CIFI, constituida de una serie de bonos verdes, marca un hito significativo en la internacionalización de los emisores privados de títulos de valores del país. CIFI es el primer emisor corporativo panameño en colocar bonos mediante la fase II de iLink, por un monto total de USD 10 millones. Este logro es una realidad gracias a la confianza de CAF, su aliado estratégico desde el 2007. Juntos, han colaborado para emitir esta nueva serie de bonos verdes, apoyando así al desarrollo del mercado de capitales en Panamá.

César Cañedo-Argüelles, CEO de CIFI, subrayó que “esta emisión representa un avance importante no solo para CIFI, sino para todo el mercado financiero de la región. Ser el primer emisor en utilizar la fase II del iLink con Euroclear es un testimonio de nuestro compromiso con la innovación y la sostenibilidad. Estamos orgullosos de liderar este avance y entusiasmados por las oportunidades que esta emisión traerá para nuestros proyectos e inversionistas”.

Los fondos de esta emisión de bonos verdes, adquiridos y financiados por CAF a través de recursos provenientes del Programa de Cambio Climático II del Banco de Desarrollo KfW de Alemania, se destinarán a financiar proyectos de energía renovable que contribuyan a la mitigación del cambio climático y promuevan la generación de energía limpia en Latinoamérica y el Caribe.

El presidente ejecutivo de CAF, Sergio Díaz-Granados, afirmó: “Estamos muy satisfechos de materializar una operación histórica por el desarrollo sostenible. En primer lugar, porque está dirigida a financiar proyectos de energía renovable acorde a nuestra meta de ser el banco verde de la región; además, se convierte en la primera compra de bonos temáticos de CAF; y a su vez apoya la profundización del mercado de capitales panameño mediante la internacionalización de esta emisión”.

Por su parte, Olga Cantillo, presidenta ejecutiva de Latinex destacó que “la colocación del bono verde de CIFI a través del enlace internacional iLink con Euroclear es un logro que nos enorgullece enormemente. Este hito crucial facilita el acceso de los emisores listados en Latinex a inversionistas internacionales, reforzando nuestro compromiso con el desarrollo del mercado de capitales panameño. Además, respalda nuestra misión de movilizar recursos hacia proyectos que promuevan los Objetivos de Desarrollo Sostenible. Felicitamos a CIFI por confiar en Latinex para implementar su estrategia de impacto ambiental mediante la primera emisión de un bono verde en 2019 y por expandirla más allá de nuestras fronteras hacia mercados internacionales desde Panamá”.

MMG Bank, como estructurador de esta emisión, y Morgan & Morgan, como asesores externos, jugaron un papel clave. Para Roger Kinkead, vicepresidente de Banca de Inversión en MMG Bank, “la emisión de CIFI y su cruce con Euroclear marcan un antes y un después para el mercado de valores regional. En MMG Bank, consideramos este desarrollo como una oportunidad clave para movilizar capital hacia destinos productivos, promoviendo así el desarrollo sostenible en la región. Este modelo no solo aumenta la visibilidad de nuestras emisiones, sino que también abre nuevas oportunidades para los inversionistas globales, fomentando un mercado más líquido y diversificado".

Latinex como grupo está comprometido con la diversificación y liquidez del mercado, facilitando el acceso a una amplia base de inversionistas internacionales. Este logro refleja la visión compartida de promover el desarrollo económico en la región y seguir ofreciendo soluciones pioneras que beneficien tanto a emisores como a inversionistas.

Beneficios del iLink Fase II:

• Convertibilidad de los valores a euroclearables: Facilita el acceso directo a inversionistas internacionales.
• Diversificación de la base de inversionistas: Reduce la dependencia de un solo grupo, disminuyendo el riesgo de volatilidad.
• Mayor liquidez y crecimiento del mercado: Aumenta la liquidez de las emisiones, fomentando el crecimiento sostenido del mercado de valores regional.
• Innovación financiera: Permite la emisión de nuevos productos financieros y estructuras de emisión atractivas para inversionistas globales.