CAF Accede Nuevamente al Mercado Yankee

Continuando con sus sucesivas y exitosas transacciones en los mercados internacionales de capital, la Corporación Andina de Fomento (CAF) colocó hoy una emisión de bonos a cinco años plazo -por 200 millones de dólares- en el mercado doméstico de los Estados Unidos, hecho considerado importante dadas las dificultades que se le han presentado a los emisores latinoamericanos luego de la crisis Rusia/Brasil.

La colocación contó con la participación de inversionistas institucionales de primera línea y estuvo liderada por el Credit Suisse First Boston, con la coparticipación de Merryll Lynch & Co., Goldman Sachs & Co. y Lehman Brothers.

Contribuyeron especialmente al éxito de esta emisión las calificaciones de riesgo (investment grade) A3, A- y BBB+ asignadas a la CAF para su deuda a largo plazo por Moody's, Fitch-IBCA y Standard & Poor's, respectivamente, las más altas dentro de los emisores latinoamericanos.

El Presidente Ejecutivo de la CAF, el boliviano Enrique García, informó a la prensa que, incluyendo ésta, las emisiones de bonos y papeles comerciales de la institución que preside alcanzan a la fecha 2.671 millones de dólares, en las plazas más exigentes del mundo como son las de Europa, Japón y Estados Unidos. Tan sólo en 1998 éstas superaron los US$1.000 millones (ver cuadro adjunto), monto importante si se considera la forma en que los mercados emergentes se han visto afectados por la crisis financiera internacional.

Agregó García que la presente emisión "demuestra la confianza que la región suscita en los mercados internacionales de capital, debido a que las políticas macroeconómicas y las reformas estructurales que están llevando a cabo los países les han permitido responder a situaciones tan adversas como la prolongada crisis financiera que atraviesa el mundo".

Respecto al destino de esos recursos, señaló que los mismos "permitirán financiar proyectos considerados prioritarios para contribuir al logro del desarrollo sostenible de los países accionistas de la CAF, generar competitividad y facilitar la integración regional".