CAF inicia el 2025 con la mayor emisión de bonos de su historia por USD 2.000 millones

CAF -banco de desarrollo de América Latina y el Caribe- ha anunciado su mayor emisión de bonos en dólares estadounidenses hasta la fecha, una transacción por USD 2.000 millones a cinco años con un cupón del 5,00%. Esta emisión ha superado todos los récords anteriores y alcanzado el nivel más ajustado, destacando la capacidad de CAF para elevar constantemente el estándar, navegar en mercados diversos y atraer un sólido interés de los inversionistas a nivel global. La emisión generó una demanda sin precedentes, con un libro de órdenes que superó los USD 13.600 millones (excluyendo el interés de los Joint Lead Managers), estableciendo un récord histórico para la institución.

Esta transacción se suma a una serie de logros históricos en 2024, año en el que CAF aseguró más de USD 7.000 millones a través de múltiples emisiones emblemáticas, cada una superando el récord establecido por la anterior. En enero, CAF emitió un bono de referencia por USD 1.750 millones, su mayor emisión hasta ese momento, igualando el tamaño alcanzado en octubre de 2023. Más adelante, incursionó en el mercado australiano por primera vez con una emisión de AUD 500 millones, marcando un nuevo récord como el bono más grande emitido por una institución latinoamericana en ese mercado. Finalmente, en septiembre, CAF lanzó un bono de referencia "no-grow" por USD 1.000 millones, que logró una sobresuscripción de 10 veces, resultando en el mayor libro de órdenes de la institución hasta ese momento.

La sólida demanda por esta última emisión también refleja la reciente reafirmación de la calificación crediticia de largo plazo de CAF por parte de Fitch Ratings en AA- con perspectiva estable, reconociendo la sólida posición financiera de la institución y su consistente historial de cumplimiento de los compromisos regionales.

A pesar de los desafíos derivados de la incertidumbre económica y geopolítica global, esta transacción atrajo aproximadamente a 200 inversionistas, incluidos bancos centrales, gestores de fondos y tesorerías bancarias, subrayando aún más el atractivo crediticio de CAF.

Bank of America, Deutsche Bank, J.P. Morgan Securities PLC y Scotiabank actuaron como Joint Lead Managers de la transacción, reforzando la confianza global en la fortaleza crediticia de CAF.

CAF continúa diversificando sus fuentes de financiamiento, manteniendo un acceso ininterrumpido a los mercados de capital global durante más de tres décadas. Este enfoque estratégico consolida el papel de CAF como un socio confiable en el avance del desarrollo económico de la región.