CAF y ANDE se unieron para realizar el “Primer encuentro de acceso a pymes al mercado de valores"

Con el objetivo de generar herramientas que faciliten el abordaje de propuestas económico productivas que sean sustentables, CAF -banco de desarrollo de América Latina- y la Agencia Nacional de Desarrollo (ANDE) se unieron para llevar adelante el “Primer encuentro de acceso de pymes al mercado de valores”, un evento en el que se abordaron los avances regulatorios realizados en Uruguay en la materia, los instrumentos que el mercado de capitales puede ofrecer y las prácticas en los países de la región.

Germán Ríos, director representante de CAF en Uruguay, señaló que “cuando uno le pregunta a la gerencia de las pymes cuál es su principal problema, suelen indicar que es la falta de financiamiento. La bolsa de valores ofrece un mecanismo ideal para obtener los recursos que necesitan y el gran reto que tenemos es trabajar para ayudarlas a que accedan a los mismos”.

Según datos brindados por CAF, más del 90% de los establecimientos comerciales en América Latina son pequeñas y medianas empresas, las cuales generan más del 60% del empleo total y en promedio representan cerca del 25% del Producto Interno Bruto (PIB) del continente.

En el caso de Uruguay, más del 99% de las organizaciones están comprendidas dentro del sector pymes y la cantidad de empleo que este grupo empresarial genera es aproximadamente el 70% del total.

A pesar de la importancia comprobable de las pymes dentro de las economías de los países latinoamericanos, solo el 40% accede a fuentes de financiamiento tradicionales, por lo que facilitar su ingreso al mercado de capitales implica ampliar sus oportunidades y alternativas de desarrollo.

“Si existen políticas públicas de trasformación productiva en todos los países, no podemos pasar por alto el apoyo a las pymes. CAF ha sido pionero e innovador en el campo de las microfinanzas en toda la región y hemos trabajado en la generación de productos especializados para pymes. Pero además, como banco de desarrollo y agente de cambio, proporcionamos productos financieros y proveemos conocimiento y experiencia. Sabemos que realizando estas acciones contribuimos con la competitividad y la trasformación productiva, mejorando el ecosistema empresarial y de emprendimientos”, agregó Ríos.

En la misma línea, Martín Dibarboure, presidente de ANDE, subrayó que pese a las dificultades que pueden existir, la bolsa de valores está preparada en términos de agentes y emisores, por lo que la flexibilización de los requisitos de acceso para las pymes también es un factor clave.

El consultor internacional en mercado de valores, Jaime Dunn, quien realizó una detallada explicación de las políticas y prácticas implementadas por diferentes países de América Latina, recalcó la necesidad de que las pymes sean empresas formales y estén al día con las obligaciones laborales y tributarias. “El regulador debe evitar crear un mercado accesible para quienes son rechazados por el resto del sistema financiero por ser informales o insolventes”, enfatizó.

Además, explicó que las políticas públicas de apoyo, como los subsidios o incentivos, ayudan a mitigar temporalmente los problemas pero no son una solución permanente para las pymes, que necesitan competir y desarrollarse.

Por su parte, José Licandro, intendente de Regulación Financiera de la Superintendencia de Servicios Financieros del Banco Central del Uruguay, invitó a continuar modernizando las normas para contar con un sistema de garantías que permita a las pymes acceder a un costo de financiamiento más bajo.

Finalmente, Martín Vallcorba, coordinador del Programa de Inclusión Financiera del Ministerio de Economía y Finanzas (MEF), destacó la labor del MEF al impulsar el funcionamiento efectivo de la Comisión de Promoción del Mercado de Valores y sostuvo que “el país tiene una central de riesgos muy bien organizada. Debemos avanzar para que el mercado de capitales sea una alternativa de financiamiento y capitalización del ahorro de las pymes”.

El encuentro contó con la presencia del presidente de la Bolsa de Valores de Montevideo, Ángel Urraburu, quien destacó la necesidad de abordar la temática en conjunto para impulsar al sector de las pequeñas y medianas empresas.