Emisión en moneda local en México gana premio de la International Financial Review

(Caracas, 14 de enero de 2011).- El premio a la Mejor Transacción 2010 en mercados emergentes fue otorgado por la International Financial Review a la emisión de papeles bursátiles a 20 años efectuada en agosto en México, por 4.065 millones de Pesos Mexicanos (“MXN”) equivalentes aproximadamente a USD 320 millones.

La emisión consistió en la colocación de títulos en dos Series. La Serie A por MXN 2.765 millones (aproximadamente USD 217 millones) cuenta con la garantía total de la Corporación Estadounidense de Inversiones Privadas en el Extranjero (OPIC, por sus siglas en inglés), mientras que la Serie B, apoyada mediante una garantía parcial de CAF, fue de MXN 1.300 millones (aproximadamente USD 102 millones).

Cada serie es a 20 años, amortizable, y con tasa fija en Pesos Mexicanos (MXN). La garantía parcial de CAF para esta emisión (de MXN 390 millones) fue la primera de la multilateral denominada en moneda local. Es de resaltar que la Serie B tuvo una calificación crediticia AA local dada por Standard & Poor’s y Fitch, mientras que la Serie A contó con una calificación de AAA local.

La emisión, que contó con Latam Capital Advisors como estructurador y asesor del Instituto de la Función Registral del Estado de México (IFREM), será pagada con los ingresos futuros de dicho Instituto, un organismo descentralizado que tiene como principal función garantizar la seguridad jurídica del patrimonio de los mexicanos. Los recursos obtenidos de los bonos se utilizarán en la modernización del IFREM y otras inversiones prioritarias en la infraestructura del estado de México, en el cual se ubica el 14% de la población de ese país.

La transacción fue reconocida por la publicación por su estructura novedosa y por tratarse de la primera emisión de un ente subnacional en México.

Con la garantía emitida por CAF, realizada en moneda local, se busca fortalecer al mercado mexicano de capitales y su capacidad para apoyar el desarrollo nacional.