Finance in Common2023: Declaración final

1. Desde 2020, Finanzas en Común (FiCS) se ha convertido en el movimiento mundial de todos los Bancos Públicos de Desarrollo (BPD) y de sus partes interesadas

La cuarta versión de la Cumbre de Finanzas en Común[1] se llevó a cabo entre el 4 y el 6 de septiembre en Cartagena de Indias, Colombia, por primera vez en América Latina y el Caribe. Todos los participantes manifestaron su sincero agradecimiento a las autoridades colombianas por organizar este evento, honrados por la presencia del H.E. Presidente Gustavo Petro. Organizado[2] de manera conjunta con el BID, ALIDE, Bancóldex, CAF y CDB, quienes brindaron la experiencia puntual de su región, y el EIB, AECID, CDP, AFD, IFAD e IDFC, la Cumbre, cuyo tema central fue la“Creación de nuevas alianzas para el desarrollo futuro de la banca de desarrollo”, centró sus discusiones alrededor de cuatro temas claves: clima y biodiversidad; infraestructura sostenible; PYMES e inclusión financiera; y equipar Bancos de Públicos de Desarrollo para apoyarlos como facilitadores de los ODS.

FiCS ya está establecida como el movimiento global para todos los bancos públicos de desarrollo, y reúne a 1.500 delegados provenientes de todo el mundo. La coalición de la FiCS administra 23 billones de dólares en activos y unos 2.5 billones de dólares en inversiones anuales, más de 10% del flujo total de inversiones. Al promover el diálogo entre los BPD y sus partes interesadas (organismos internacionales, bancos centrales, reguladores, líderes en adopción de normas, bancos privados, aseguradoras, el sector privado, la academia, filántropos, autoridades locales, la ONU y la sociedad civil) FiCS contribuye al surgimiento de un marco global de inversión sostenible.

Los participantes compartieron un sentido de urgencia común y se alistaron para hacer más para proteger las poblaciones más vulnerables y preservar bienes comunes. Los miembros reafirmaron el compromiso de compartir y aplicar en sus políticas las mejores prácticas y las normas y estándares internacionalmente aceptados sobre factores ambientales, sociales y de buen gobierno (ESG) así como de administrar la deuda de manera sostenible.

La Cumbre reconoció los aportes de los BPD en foros internacionales recientes: la Cumbre por un Nuevo Pacto de Financiamiento Global en París, donde tuvo lugar un evento especial de FiCS; la Cumbre UE-CELAC en Bruselas, como lo recordó la AECID y la Comisión Europea durante FiCS; la Cumbre del Amazonas en Belén; la Cumbre BRICS en Johannesburgo. Los participantes dieron la bienvenida a la Cumbre del Clima Africano, organizada en Nairobi por el presidente Ruto, en paralelo con FiCS. Contribuirán aún más en apoyo a la próxima Cumbre de Líderes del G20 en Delhi, la Cumbre de los Objetivos de Desarrollo Sostenible de la ONU en Nueva York, las Reuniones Anuales del FMI-Banco Mundial en Marrakech y la COP-28 en Dubái, destacando los aportes y soluciones de los BPD para hacer que las finanzas sean más exclusivas y sostenibles.

2. La Agenda de Trabajo en Cartagena : principales conclusiones y entregables de la Cumbre FiCS 2023

La CumbreFiCS 2023 fue una cumbre de trabajo entre especialistas, quienes compartieron innovaciones y soluciones para transformar sus instituciones hacia una organización financiera más incluyente. Para la Cumbre FiCS 2024 se presentará un informe sobre las siguientes conclusiones.

a) Alinear financiación con los ODS, el Acuerdo de París y el Marco de Biodiversidad Global

Los participantes compartieron su compromiso y metodologías para alinear operaciones, estrategias e instituciones con los ODS y reconocieron el riesgo de fragmentación que va de la mano de la multiplicación de marcos específicos y taxonomías sobre financiación sostenible. El IDFC, entre otros, propuso un documento para fijar directrices comunes para que los BPD y la comunidad financiera en general implementen la alineación de la Agenda 2030. La FiCS decidió establecer un grupo de trabajo para definir y regular los principios de inversión en desarrollo sostenible.

Más específicamente, sobre Clima y Biodiversidad

- Se reconoció que movilizar capital público para aumentar los préstamos verdes en formas que también sean socialmente justas constituye un tema fundamental. Los miembros del IDFC reportaron una cifra récord de 288 mil millones de dólares en compromisos financieros verdes en 2022, un incremento de 29% comparado con 2021, de los cuales 32 mil millones de dólares se asignaron a financiación a la adaptación, un incremento de 52% comparado con 2021, y más de 18 mil millones de dólares para proyectos de biodiversidad. En el acumulado, los compromisos de financiación verde de parte de los miembros del IDFC superó los 1.5 billones de dólares desde la firma del Acuerdo de París en 2015.

- Se reconocieron las Soluciones Basadas en la Naturaleza (NBS) como componentes claves para reducir la vulnerabilidad hacia el cambio climático y aumentar la inclusión social, entre otros beneficios paralelos. La Coalición Verde de bancos de desarrollo de los países que comparten la región amazónica, el mecanismo para implementar el programa “Amazonía Siempre”, un programa paraguas presentó su hoja de ruta para el plan de acción y la gobernanza de la coalición. Un Llamado a la Acción sobre financiación azul sostenible estableció una nueva coalición de bancos[3] dispuestos a trabajar de manera conjunta en la Hoja de Ruta de Financiación Azul para aportar a la Conferencia de la las Naciones Unidas. Motiva a los BPD a aumentar su coordinación y aportes a una economía azul ambiciosa, a promover biodiversidad y fomentar la protección, restauración y uso sostenible de los recursos marinos.

- Se presentaron y discutieron un alto número de soluciones innovadoras para ser replicadas, incluyendo la Iniciativa de Bonos Verdes (GGBI) encabezada por la Comisión Europea en el contexto de la iniciativa Team Europe para estructurar los mercados de bonos verdes en economías emergentes y en desarrollo; la Plataforma de Transparencia de Bonos Verdes del BID con una declaración conjunta[4] para promover la adopción por parte de otros países por fuera de la región de AL. Junto con las conclusiones de la Opinión de Expertos Globales sobre Deuda, Naturaleza y Clima liderada por Kenia, Colombia y Francia, podría llevar a mayor compromiso antes de COP 28. Los participantes también manifestaron su apoyo al Banco de Desarrollo del Caribe (CDB) para en organizar la secretaría de la Red de Santiago para Pérdidas y Daños.

Sobre Infraestructura Sostenible

Se reafirmó la necesidad urgente de crear más proyectos de calidad, edificando sobre socios claves tales como la Fundación de Infraestructura Sostenible (SIF) o la plataforma multilateral SOURCE. Se reconoció trabajo que los BPD y en particular los bancos locales pueden desarrollar en crear proyectos sobre el terreno, construyendo sobre su propio conocimiento de los mercados locales. Dada la capilaridad de bancos subnacionales de desarrollo y el potencial para reducir las brechas en financiación y aumentar la integración económica y social de los territorios, la Coalición de la FiCS sobre ciudades y regiones resilientes basada en las estrategias diseñadas por las dos Alianzas de los BPD en África y América Latina y el Caribe. Lo anterior incluye consolidar el ecosistema de actores, asistencia técnica y financiamiento y canales de financiación para asegurar la creación de una arquitectura sistemática de financiación de la urbanización. Los participantes insistieron también en la necesidad de invertir más en facilidades de preparación de proyectos.

Los participantes compartieron sus experiencias en la movilización de financiación privada, por medio de la combinación de recursos financieros y actividades para la reducción de riesgos. Estas incluyen bonos verdes, préstamos asociados a la sostenibilidad, garantías y fondos de inversión, dirigidos a brindar un perfil más atractivo de riesgo-retorno para los inversionistas privados, así como enfrentar los cuellos de botella y las barreras reguladoras que, hasta el momento, han impedido la movilización plena de recursos públicos y privados para financiar proyectos de infraestructura en terrenos vírgenes. Gracias al trabajo liderado por el Club de Inversionistas a Largo Plazo del G-20. (D20-LTIC) y otros socios, FiCS hace un llamado a promover soluciones innovadoras de financiamiento y abordar la “Infra brecha” entre el apetito de los inversionistas privados por infraestructura y el portafolio existente de proyectos viables. Gracias a iniciativas tales como las GEM, también se resaltó la importancia crucial de los datos de calidad para evaluar mejor los riesgos y movilizar capitales privados,

Sobre Pymes e Igualdad de Género

Los participantes reconocieron la importancia de mejorar la productividad de las PYMES para impulsar el crecimiento económico y el empleo. El Grupo de Montreal celebró su Cumbre Anual junto a FiCS, subrayando su compromiso con la sostenibilidad. Sus miembros presentaron muchos productos y soluciones innovadoras para acelerar la sostenibilidad como parte integral del crecimiento de las operaciones de las Pymes. La Coalición de Género de FiCS presentó un estudio que abarcó a más de 50 BPD en todo el mundo para revisar las mejores prácticas en financiamiento de género y apoyo al emprendimiento femenino. El primer Mapeo de Financiamiento de Género de IDF para 2021 informó que los miembros voluntarios se comprometieron con cerca de 10 mil millones de euros para alcanzar el Objetivo de desarrollo Sostenible[5] sobre Igualdad de Género

b) Para aumentar aún más la cooperación entre todos los Bancos Públicos de Desarrollo mediante la implementación de herramientas innovadoras

Los miembros de FiCS acordaron establecer un Laboratorio de Innovación para fortalecer la cooperación entre sus miembros y proporcionarles mejores herramientas. Este laboratorio se centraría principalmente en incubar las siguientes innovaciones: la generalización de cláusulas de deuda contingente vinculadas a desastres, la financiación contingente paramétrica, líneas de crédito y soluciones innovadoras de transferencia de riesgos para comunidades vulnerables. Dado que el riesgo de cambio de divisas es una barrera significativa para aumentar los flujos de capital transfronterizos de los países desarrollados hacia los países de ingresos bajos y medios, los miembros de FiCS dieron la bienvenida a un nuevo estudio de TCX y FiCS sobre este tema y también instaron al desarrollo de respuestas sistémicas nuevas e innovadoras en este aspecto. El BID, la IDFC y filántropos expresaron interés en acompañar este Laboratorio de Innovación

Los participantes también coincidieron en que se necesita desarrollar una capacidad sustancial en el sistema de PDB para enfrentar los desafíos planteados por el cambio climático y alcanzar los objetivos de desarrollo sostenible (SDG). La asistencia técnica puede convertirse en una herramienta de transformación para garantizar el impacto de soluciones financieras innovadoras y adoptar estándares internacionales. A través de FiCS, los PDB pueden presentar sus principales necesidades de asistencia técnica a la comunidad internacional a través de mecanismos como el proporcionado por la implementación del Plan de Acción de Asistencia Técnica en Finanzas Sostenibles del G20, que estará bajo la coordinación de PNUD. Basándose en la facilidad de clima y biodiversidad de la IDFC, los participantes imaginaron un programa dedicado que proporcionaría asistencia técnica contextualizada y personalizada para satisfacer las necesidades efectivas de los PDB, especialmente en África.

Los Bancos Públicos de Desarrollo (BPD) también expresaron su voluntad de aprovechar el poder de las industrias deportivas y culturales para los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS), reconocidas cono una fuente de diversos tipos de empleos, de ingresos en varias escalas y como un mecanismo social para conectar, transformar e involucrar activamente a las personas. La Coalición para el desarrollo Sostenible a través del Deporte lanzó una hoja de ruta para apoyar a los BPD con el objetivo de aprovechar el deporte como una herramienta innovadora, basándose en el efecto catalizador de los juegos Olímpicos y paralímpicos, eventos deportivos internacionales i portantes, así como el potencial  del movimiento deportivo a nivel comunitario, En este sentido, los miembros de FiCS acogieron con satisfacción la iniciativa propuesta por Francia de organizar una Cumbre sobre el “Deporte para el desarrollo sostenible” que se celebrará en 2024.

c) Movilizar y unir fuerzas con las demás partes de interés interesadas

El Programa de Conocimiento de FiCS conecta la iniciativa desde 2020 con centros de expertos, investigadores, y la academia. Su grupo asesor asegura la coherencia de políticas y brinda experiencia a los profesionales. Presentó una base de datos actualizada [6] y un Memorando de recomendaciones políticas para los tomadores de decisiones, basada en una bibliografía de 140 trabajos académicos o informes elaborados desde 2020. Entre otros aspectos, el Memorando evalúa que la arquitectura financiera global de desarrollo no está fomentando suficiente emprendimiento público y señala la insuficiencia actual en la presentación de informes sobre la magnitud de las inversiones financieras, desde un punto de vista científico, para evaluar su impacto en los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS). También hace un llamado a adelantar más investigaciones en las que la lógica impulsada por el beneficio del sector privado, la evaluación de riesgos y la asignación de fondos pueden contribuir de manera significativa a la sostenibilidad sin incurrir en un riesgo moral. Los BPD acogieron con satisfacción este programa de investigación y solicitaron una mayor disponibilidad de datos y un diálogo con los economistas a la cabeza de sus instituciones.

Representantes de finanzas privadas, en particular la Unión de Berna y GFANZ también estaban presentes en Cartagena. Los participantes acordaron que los BPD pueden desempeñar un papel significativo en abordar la discrepancia entre las tolerancias al riesgo de las instituciones financieras privadas y los perfiles de riesgo-retorno de las oportunidades de inversión en mercados emergentes y países en desarrollo para liberar finanzas privadas a la escala requerida. Reconocieron la importancia de converger hacia metodologías y taxonomías comunes, trabajando en conjunto con agencias de calificación y reguladores de estándares para integrar los factores de ESG en sus metodologías. El apoyo a los sistemas financieros nacionales y a los mercados de capitales en mercados en desarrollo también puede aumentar la asignación regional de financiación para el clima. Esto en última instancia contribuye a cumplir con el llamado hecho a Fics y las demás redes de instituciones financieras para estructurar un marco común de alienación hacia los ODS con un enfoque proactivo. La Unión de Berna hizo hincapié en el papel de las finanzas de exportación, en cómo los instrumentos de mitigación de riesgos desplegados por aseguradoras públicas y privadas de riesgo crediticio y político puede ayudar a aprovechar la inversión del sector privado para proyectos con impacto económico sostenible y oportunidades para un sistema global de finanzas públicas más integrado que reúna e capital de exportación y desarrollo.  

Los BPD y las fundaciones filantrópicas mostraron sus sinergias, basándose en un Libro Blanco[7]. Los participantes alentaron a los BPD a desarrollar una cartera de posibles proyectos para iniciativas conjuntas con fundaciones filantrópicas e invitar a más actores del sector privado y fundaciones filantrópicas a participar en mecanismos de financiamiento combinado. Se instó a las fundaciones filantrópicas a asegurarse de que los mecanismos de financiamiento combinado tomen en cuenta el contexto local y la perspectiva de la sociedad civil y a aprovechar sus ventajas comparativas para establecer colaboraciones exitosas con los BPD.

Se reconoció la Declaración de Organizaciones de la Sociedad Civil , emanada de organizaciones de la sociedad civil, comunidades y defensores de los derechos humanos que, a pesar de la ambición, llaman a la acción. Esta brinda recomendaciones sobre derechos humanos, financiamiento para el desarrollo, clima, biodiversidad y sostenibilidad, así como ideas para fortalecer los BPD y las organizaciones de la sociedad civil (CSO). Para la próxima Cumbre de Finanzas en Común (2024) el mecanismo actual de coordinación entre FiCS y las OSC deberá proporcionar un plan de trabajo conjunto.

• La contribución de los miembros de FiCS a la reforma de la arquitectura financiera internacional

Más allá de este Programa de Trabajo de Cartagena y de contribuir a una arquitectura financiera internacional renovada, los miembros de FiCS hicieron un llamado a sus autoridades nacionales y a los respectivos integrantes para activar e implementar las siguientes acciones:

• Fortalecer los mandatos de los BPD para alinear sistemáticamente sus operaciones con los ODS a través de incentivar políticas y marcos reguladores;
• Fomentar y aprobar metodologías comunes para alienar instituciones con los ODS, así como caracterizar inversiones compatibles con los ODS;
• Mejorar los mecanismos de seguimiento y evaluación y fortalecer las capacidades de ejecución e implementación para evaluar los aportes de los BPD a los ODS y evaluar la eficacia e impacto de los programas de desarrollo;
• Extender las recomendaciones del informe del marco de Adecuación de Capital del e G20 Capital Adequacy Framework a todos los BPD para movilizar la base de capital de los BPD que están subutilizados;
• Asignar más recursos concesionales y facilitar la acreditación cruzada a fondos multilaterales clave (como el Fondo verde para el Clima, el Fondo para el Medio Ambiente Mundial, el Fondo Global para la Educación, el Fondo de Inversión en el Fomento de la Infraestructura, etc.) siempre que se cumplan los estándares y procedimientos;
• Asegurar que los BDPs puedan acceder a la asistencia en sostenibilidad, incluyendo la participación en el TAAP del G20, y para medir mejor los resultados/impactos;
• Con miras a la Cumbre de 2024, respaldar la armonización de los estándares de cofinanciamiento y la adopción de las mejores prácticas globales adaptadas a contextos locales, entre los BPD y sus partes interesadas, para aumentar la eficiencia y la escala de colaboración.  

[1] FiCS reúne a todos los Bancos Públicos de Desarrollo; es decir, a todos los Bancos Multilaterales de Desarrollo (MDBs), a todas las asociaciones regionales de miembros de los Bancos Públicos de Desarrollo que forman parte de la Federación Mundial de Instituciones de Financiamiento al Desarrollo (WFDFI) y a los miembros del Club Internacional de Finanzas para el Desarrollo (IDFC), todos ellos adheridos a nuestra Declaración Conjunta de París 2020, así como a partes interesadas clave.

[2] Equipo organizador (orden alfabético): Agencia Española de Cooperación Internacional para el Desarrollo (AECID), Agence Française de Développement (AFD), Bancoldex, Banco de Desarrollo del Caribe (CDB), CAF – banco de desarrollo de América Latina y el Caribe, Cassa Depositi e Prestiti (CDP), Banco Europeo de Inversiones (BEI), Club Internacional de Finanzas para el Desarrollo (IDFC), Fondo Internacional de Desarrollo Agrícola (FIDA), Banco Interamericano de Desarrollo (BID) y Asociación Latinoamericana de Instituciones de Financiamiento al Desarrollo (ALIDE)

[3] EIB, CAF, CDP, EBRD, KfW, BOAD, IDB, ADB, AFD

[4] BID, EIB, AFD, KfW

[5] La base de datos fue iniciada por el Instituto de Nueva Economía Estructural (INSE) de la Universidad de Pekín en 2017. Reconociendo el esfuerzo piloto del INSE, la AFD se unió para fortalecer la primera base de datos completa sobre Bancos Públicos de Desarrollo (BPD) e Instituciones Financieras de Desarrollo (IFD) desde noviembre de 2019. El conjunto de datos se puede descargar de forma gratuita en http://www.dfidatabase.pku.edu.cn/.

[6] La base de datos fue iniciada por el Instituto de Nueva Economía Estructural (INSE) de la Universidad de Pekín en 2017. Reconociendo el esfuerzo piloto del INSE, la AFD se ha unido para fortalecer la primera base de datos completa sobre Bancos de Desarrollo Público (PDBs) e Instituciones Financieras de Desarrollo (DFIs) desde noviembre de 2019. El conjunto de datos se puede descargar de forma gratuita en http://www.dfidatabase.pku.edu.cn/.

[7] CEBRI en colaboración con  el BID, I4CE y Wings