Rebeca Vidal
Agustín Fregossi
Los encadenamientos productivos son vinculaciones de largo plazo que se establecen entre unidades empresariales con el propósito de obtener beneficios compartidos. Incluye a diversos actores asociados a lo largo de la cadena de valor de un producto, de manera que cada uno realiza aportes, e interactúan entre sí para obtener beneficios en conjunto y aumentar sus niveles de competitividad.
Estos encadenamientos enfrentan retos significativos que limitan el crecimiento económico y la integración de las pequeñas y medianas empresas (PYMES) en los mercados globales. Uno de los principales desafíos está relacionado con la brecha de financiamiento al comercio, la cual se estima en 2.5 billones de dólares, según el Banco Asiático de Desarrollo. Esta brecha afecta desproporcionadamente a las PYMES en los mercados emergentes, que a menudo no tienen acceso a financiamiento internacional, y cuyos sistemas financieros locales tienen dificultades para asumir sus perfiles de riesgo. Aproximadamente 95% de las empresas de América Latina y el Caribe son PYMES, y concentran alrededor del 60% del empleo.
El Trade and Supply Chain Finance Gap Summit organizado por la International Trade and Forfaiting Association (ITFA) y la International Finance Corporation (IFC), y en octubre de 2024 en Washington, DC, abordó estos desafíos de manera integral. El evento reunió a más de 80 participantes de todo el ecosistema de financiamiento comercial global, incluyendo instituciones financieras de desarrollo, bancos comerciales, aseguradoras, fintechs y fondos de inversión. El objetivo principal fue intercambiar experiencias e identificar soluciones prácticas que se adapten a los retos y realidades de cada región.
De las diversas soluciones colaborativas analizadas para superar la brecha de financiamiento del comercio, destacó la necesidad de una mejor coordinación entre el sector público y las instituciones financieras de desarrollo, así como la definición clara de roles y responsabilidades. Entre las conclusiones, se mencionó que el rol de las instituciones financieras de desarrollo es fundamental, dada su mayor propensión al riesgo y su capital político, mientras que el sector privado está llamado a proporcionar liquidez, tecnología y experiencia para lograr soluciones financieras eficaces. Por lo tanto, es unánime la intención de encontrar soluciones para mejorar el intercambio comercial entre países, a partir de iniciativas que prioricen la integración de las PYMES a las cadenas de valor a través de instrumentos de financiamiento.
La llamada Washington Declartion, presentada en esta cumbre, es un llamado a la acción urgente para abordar la brecha de financiamiento del comercio. La declaración insta a las Naciones Unidas (ONU) a reconocer formalmente esta brecha como una barrera crítica para alcanzar los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS). Propone que la ONU adopte el objetivo audaz de reducir a la mitad la brecha global de financiamiento del comercio para 2030 y eliminarla por completo para 2040.
Al reunir a las instituciones más influyentes del ecosistema de financiamiento comercial, el evento revisó casos que ofrecen soluciones innovadoras y colaborativas con impacto real en el terreno. Las experiencias compartidas por entidades como el Banco Europeo de Reconstrucción y Desarrollo a través de su programa de facilitación del comercio; Swiss Re con su iniciativa Trade Finance & Working Capital Solutions; el Africa Global Trade Finance; Samawati Capital Partners; Rawbank y Fidelity Bank, ponen de manifiesto algunas claves para el diseño e implementación de programas de financiamiento con enfoque de cadenas de valor:
- El entendimiento y la participación de actores de los ecosistemas institucionales de cada país es fundamental para coordinar esfuerzos que garanticen el uso adecuado y ágil de los recursos y mejoren las probabilidades de lograr un impacto sostenible en el tiempo.
- La visión de cadena de valor implica atender en simultáneo las demandas corporativas, así como las de las PYMES vinculadas con las grandes empresas a las que ofrecen sus productos y servicios.
- El otorgamiento de liderazgo a la empresa tractora en la facilitación del acceso a financiamiento para sus PYMES afiliadas, ha brindado óptimos resultados.
- Es preciso diseñar ofertas complementarias de productos y soluciones, por ejemplo, integrando los créditos con programas de garantías diseñadas a medida de cada encadenamiento, así como potenciar el uso de los seguros.
- En los casos de instituciones financieras internacionales, la generación de alianzas con instituciones financieras locales es crítica.
- La incorporación de soluciones financieras de base tecnológica permite un mayor alcance, impacto y eficiencia.
- Se requiere acumular más información de mercado, cuyo análisis permita alinear de manera más ágil las necesidades de las PYMES con los instrumentos de financiamiento disponibles.
- Es necesaria una actualización de la regulación de los países, que favorezca el intercambio comercial y el financiamiento de las PYMES.
Para la estrategia de CAF – banco de desarrollo de América Latina y el Caribe, en su rol de aliado del sector privado, estos aprendizajes resultan de gran relevancia. La alineación de los esfuerzos del sector público y privado, así como la complementariedad de los servicios financieros y no financieros que CAF es capaz de articular, representan una gran ventaja para jugar un papel esencial en el fortalecimiento de las cadenas de valor en las economías de la región.
Desde una perspectiva amplia, la brecha de financiamiento al comercio limita el intercambio internacional y el crecimiento económico, socavando las oportunidades de empleo, el ingreso y el desarrollo sostenible. La importancia de este evento radica en su enfoque en resolver uno de los mayores obstáculos para el crecimiento económico y el desarrollo sostenible en los mercados emergentes. Al abordar esta brecha, CAF, como parte del ecosistema, puede contribuir al desarrollo económico de la región y fortalecer su posición en la economía global.
En resumen, encuentros como el Trade and Supply Chain Finance Gap Summit y su Washington Declaration, aportan valor para la búsqueda e implementación de soluciones a los desafíos de la integración productiva y el financiamiento al comercio, a través de la promoción de soluciones innovadoras y colaborativas. Para la estrategia de CAF, estos escenarios y sus mandatos son esenciales para apoyar al sector privado y al desarrollo sostenible e inclusivo de la región.
