CAF-AM Uruguai emite Fundo de Dívida V para projetos de infraestrutura e a demanda dobra a oferta disponível

A CAF-AM Uruguai, a gestora de fundos do CAF - Banco de Desenvolvimento da América Latina e do Caribe, emitiu com sucesso o novo Fundo Fiduciário Financeiro Fundo de Dívida para Infraestrutura no Uruguai V CAF-AM por um valor total de 2.000 milhões de Unidades Indexadas (UI), que serão destinados ao financiamento com dívida senior de projetos de infraestrutura no país por um prazo máximo de 30 anos. Nesse caso, a demanda foi mais do que o dobro da oferta de títulos de dívida disponíveis.

Por meio da BEVSA, foram canalizadas ofertas de investidores institucionais na tranche atacadista por 4.162 milhões de UI, equivalentes a aproximadamente US$ 624 milhões, enquanto as ofertas na tranche varejista foram de 61.168.336 UI, aproximadamente US$ 9 milhões, sendo 700.000 UI canalizadas através da BEVSA e 60.468.336 através da BVM.

Estamos convencidos de que este fundo representará um novo impulso para o desenvolvimento de iniciativas que resultarão na melhoria da qualidade de vida dos uruguaios, como o projeto Arazatí, Contrato de Prestação de Serviços elaborado pela OSE para contribuir com a segurança do fornecimento de água potável ao Sistema Metropolitano e localidades do departamento de San José, com o fornecimento de 200.000 metros cúbicos de água potável por dia

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Miguel Ostos

"Estamos convencidos de que este fundo representará um novo impulso para o desenvolvimento de iniciativas que resultarão na melhoria da qualidade de vida dos uruguaios, como o projeto Arazatí, Contrato de Prestação de Serviços elaborado pela OSE para contribuir com a segurança do fornecimento de água potável ao Sistema Metropolitano e localidades do departamento de San José, com o fornecimento de 200.000 metros cúbicos de água potável por dia", afirmou Miguel Ostos, representante do CAF no Uruguai e diretor da CAF-AM Uruguai.

Dos 2.000 milhões de UI correspondentes ao investimento em dívida alocado, equivalentes a aproximadamente US$ 300 milhões, US$ 291 milhões foram para o setor atacadista de investidores institucionais e os US$ 9 milhões restantes para o setor varejista. O retorno total mínimo dos investimentos em dívida será de 2,25% em UI sobre a Taxa de Juros Soberana.

A emissão foi classificada com BBBfc (uy) pela FixScr e BBBf.uy pela Moody's Local. O fundo foi registrado no Banco Central do Uruguai, será negociado na Bolsa Eletrônica de Valores (BEVSA) e na Bolsa de Valores de Montevidéu (BVM), e terá a Corporação Nacional Financeira Administradora de Fundos de Investimento SA (CONAFIN AFISA) como agente fiduciário e agente pagador.

O custo do projeto Arazatí é de aproximadamente US$ 360 milhões (2.440 milhões de UI). O CAF cofinanciará diretamente até US$ 100 milhões, que se somarão aos aproximadamente US$ 200 milhões do Fundo V, contribuindo com 85% das necessidades do projeto, sendo os 15% restantes aportados pelo consórcio promotor vencedor. Os US$ 100 milhões restantes do Fundo V serão destinados ao financiamento de outros projetos de infraestrutura.

"Como operação individual no setor privado, sem garantia soberana, o crédito de US$ 100 milhões do CAF ao consórcio Infraestrutura Arazati S.A., integrado pelas empresas Berkes S.A., SACEEM S.A., CIEMSA e FAST Ltda, será a maior operação da história do CAF", afirmou Ostos.

Criada em 2014, a CAF-AM e suas subsidiárias têm a missão de gerir fundos de capital de terceiros que investem em conjunto com o organismo multilateral em transações de financiamento de projetos, principalmente de infraestrutura privada, nos países da região.

Até a emissão do Fundo V, a CAF-AM Uruguai é a principal emissora no mercado de títulos uruguaios, com US$ 935 milhões em circulação entre três fundos diferentes, administrando 14% dos títulos em circulação, seguida pela Corporación Vial del Uruguay (CVU), com 13%, e pela UTE, com 10%.

O primeiro fundo no país foi implementado em 2016 e os vários fundos geraram um total de nove projetos de parceria público-privada, financiados por mais de US$ 1.033 milhões no país em uma média de 20 anos. Entre as iniciativas realizadas com esses capitais, destacam-se cinco circuitos rodoviários com 890 quilômetros construídos; a criação de 143 centros educacionais, como creches, CAIFs, escolas, Institutos de Alta Especialização e centros esportivos, bem como a Ferrovia Central.