Rebeca Vidal
Ejecutiva Principal de la Dirección de Análisis Técnico y Sectorial de CAF -banco de desarrollo de América Latina y el Caribe-
Rebeca Vidal
Com a colaboração de Agustín Fregossi
As cadeias produtivas são vínculos de longo prazo estabelecidos entre unidades de negócios com o objetivo de obter benefícios compartilhados. Elas incluem vários atores associados ao longo da cadeia de valor de um produto, de modo que cada um faz contribuições e interage entre si para obter benefícios conjuntos e aumentar seus níveis de competitividade.
Esses vínculos enfrentam desafios significativos que limitam o crescimento econômico e a integração das pequenas e médias empresas (PMEs) nos mercados globais. Um dos principais desafios está relacionado à lacuna de financiamento do comércio, que é estimada em US$ 2,5 trilhões, de acordo com o Banco Asiático de Desenvolvimento. Essa lacuna afeta desproporcionalmente as PMEs nos mercados emergentes, que geralmente não têm acesso a financiamento internacional e cujos sistemas financeiros locais têm dificuldades para lidar com seus perfis de risco. Aproximadamente 95% das empresas da América Latina e do Caribe são PMEs, responsáveis por cerca de 60% dos empregos.
A Trade and Supply Chain Finance Gap Summit, organizada pela International Trade and Forfaiting Association (ITFA) e pela International Finance Corporation (IFC) em outubro de 2024 em Washington, DC, abordou esses desafios de forma abrangente. O evento reuniu mais de 80 participantes de todo o ecossistema de financiamento do comércio global, incluindo instituições financeiras de desenvolvimento, bancos comerciais, seguradoras, fintechs e fundos de investimento. O principal objetivo foi trocar experiências e identificar soluções práticas que se adaptassem aos desafios e às realidades de cada região.
Entre as várias soluções colaborativas analisadas para superar a lacuna de financiamento do comércio, destacou-se a necessidade de uma melhor coordenação entre o setor público e as instituições financeiras de desenvolvimento, bem como a definição clara de papéis e responsabilidades. Entre as conclusões, foi mencionado que o papel das instituições financeiras de desenvolvimento é fundamental, dado seu maior apetite por riscos e capital político, enquanto o setor privado é chamado a fornecer liquidez, tecnologia e conhecimento especializado para soluções financeiras eficazes. Portanto, há uma intenção unânime de encontrar soluções para melhorar o comércio entre os países, com base em iniciativas que priorizem a integração das PMEs nas cadeias de valor por meio de instrumentos de financiamento.
A chamada Declaração de Washington, apresentada nessa cúpula, é um pedido de ação urgente para resolver a lacuna de financiamento do comércio. A declaração pede que a Organização das Nações Unidas (ONU) reconheça formalmente essa lacuna como uma barreira crítica para alcançar os Objetivos de Desenvolvimento Sustentável (ODS). Ela propõe que a ONU adote uma meta ousada para reduzir pela metade a lacuna do financiamento do comércio global até 2030 e eliminá-la totalmente até 2040.
Reunindo as instituições mais influentes do ecossistema de financiamento do comércio, o evento analisou casos que oferecem soluções inovadoras e colaborativas com impacto real no local. As experiências compartilhadas por entidades como o Banco Europeu de Reconstrução e Desenvolvimento, por meio de seu programa de facilitação do comércio; a Swiss Re, com sua iniciativa Trade Finance & Working Capital Solutions; a Africa Global Trade Finance; a Samawati Capital Partners; o Rawbank e o Fidelity Bank, destacam alguns dos pontos fundamentais para a elaboração e implementação de programas de financiamento da cadeia de valor:
- A compreensão e a participação dos atores dos ecossistemas institucionais de cada país são fundamentais para coordenar esforços que garantam o uso adequado e ágil dos recursos e aumentem as probabilidades de alcançar um impacto sustentável ao longo do tempo.
- A visão da cadeia de valor implica atender simultaneamente às demandas corporativas, bem como às das PMEs vinculadas às grandes empresas para as quais oferecem seus produtos e serviços.
- Proporcionar liderança à empresa líder na facilitação do acesso ao financiamento para suas PMEs afiliadas produziu ótimos resultados.
- É necessário projetar ofertas complementares de produtos e soluções, por exemplo, integrando créditos com programas de garantia adaptados a cada vínculo, bem como aumentar o uso de seguros.
- No caso das instituições financeiras internacionais, a criação de alianças com instituições financeiras locais é fundamental.
- A incorporação de soluções financeiras baseadas em tecnologia permite maior alcance, impacto e eficiência.
- É necessário acumular mais informações de mercado, cuja análise permita um alinhamento mais ágil das necessidades das PMEs com os instrumentos de financiamento disponíveis.
- É necessário atualizar a regulamentação dos países, o que favorece o intercâmbio comercial e o financiamento das PMEs.
Para a estratégia do CAF - Banco de Desenvolvimento da América Latina e do Caribe, em seu papel de aliado do setor privado, essas lições são de grande relevância. O alinhamento dos esforços dos setores público e privado, bem como a complementaridade dos serviços financeiros e não financeiros que a CAF é capaz de articular, representam uma grande vantagem para desempenhar um papel essencial no fortalecimento das cadeias de valor nas economias da região.
De uma perspectiva ampla, a lacuna no financiamento do comércio limita o comércio internacional e o crescimento econômico, prejudicando as oportunidades de emprego, a renda e o desenvolvimento sustentável. A importância desse evento está em seu foco na resolução de um dos maiores obstáculos ao crescimento econômico e ao desenvolvimento sustentável nos mercados emergentes. Ao abordar essa lacuna, a CAF, como parte do ecossistema, pode contribuir para o desenvolvimento econômico da região e fortalecer sua posição na economia global.
Em resumo, reuniões como a Trade and Supply Chain Finance Gap Summit e sua Declaração de Washington contribuem com valor para a busca e a implementação de soluções para os desafios da integração produtiva e do financiamento do comércio, por meio da promoção de soluções inovadoras e colaborativas. Para a estratégia da CAF, esses cenários e seus mandatos são essenciais para apoiar o setor privado e o desenvolvimento sustentável e inclusivo da região.
