CAF lanza exitosa emisión de bonos en los Estados Unidos

Al culminar una gira por diversas ciudades estadounidenses, donde se realizaron presentaciones ante inversionistas institucionales de primera línea, la Corporación Andina de Fomento (CAF) colocó hoy una emisión de bonos en el mercado de Estados Unidos por 225 millones de dólares, a cinco años plazo y a una tasa de 2,25% sobre los bonos del Tesoro de los Estados Unidos.

El presidente ejecutivo de la CAF, el boliviano Enrique García, señaló a la prensa en Nueva York -lugar de lanzamiento de la emisión- que esta es la sexta vez que la Corporación accede al mercado doméstico estadounidense, donde hasta la fecha ha colocado 1.225 millones de dólares. Informó, además, que la CAF mantiene un programa en el Mercado de Papeles Comerciales de los Estados Unidos (USCP), por un monto que actualmente alcanza a 400 millones de dólares.

Adicionalmente, destacó la importancia de este hecho dado el nivel de exigencias del mercado de Estados Unidos, la tasa obtenida -que incluso es más baja que la de la última emisión que hizo la CAF en este mercado el año pasado- y la diversificación de los inversionistas, pues más de la mitad de ellos son nuevos compradores de títulos de la Corporación.

La colocación estuvo liderada por Goldman Sachs & Co., con la coparticipación de Credit Suisse First Boston, Merrill Lynch & Co., y Lehman Brothers.

John McIntire, un ejecutivo del banco líder, manifestó su complacencia por la distribución y por la competitiva tasa de interés lograda por esta emisión, "ya que se trata de un mercado de difícil acceso".

Contribuyeron especialmente al éxito de esta emisión las calificaciones de riesgo (investment grade) A3, A- y A asignadas a la CAF para su deuda a largo plazo por Moody's, Fitch-IBCA y Standard & Poor's, respectivamente, las más altas dentro de los emisores latinoamericanos. Cabe destacar que S&P elevó el año pasado en dos niveles su calificación a la Corporación, decisión que le ha permitido a esta institución financiera reforzar su activa movilización de recursos competitivos desde los mercados internacionales de capital para ponerlos a disposición del desarrollo sostenible de sus países accionistas y de la integración regional.

Enrique García informó que, incluyendo ésta, las emisiones de bonos y papeles comerciales de la institución que preside superan los 3.500 millones de dólares, en las plazas más exigentes del mundo como son las de Europa, Japón y Estados Unidos.

Agregó, finalmente, que en un período considerado bastante difícil a nivel mundial, la presencia permanente de la Corporación en sus países accionistas, el soporte que le ha brindado a sus sistemas financieros, los recursos que capta tanto en los mercados financieros internacionales como a través de operaciones de cofinanciamiento y las actividades que realiza para apoyar el proceso intregracionista, han posicionado a la CAF como la principal fuente de financiamiento multilateral en los países andinos y como una de las instituciones que más ha contribuido a devolver la confianza de los inversionistas en momentos críticos para la región.