CAF: primer multilateral en lanzar un programa de pagarés en el mercado español

La Corporación Andina de Fomento, CAF, lanzó en Madrid, España, el primer programa de pagarés de un organismo multilateral en el mercado español, lo cual le permitirá hacer emisiones de 7 días a 18 meses hasta por un saldo máximo de 500 millones de euros, las cuales cotizarán en AIAF mercado de renta fija y tendrán la consideración de valores de elevada liquidez.

La operación es liderada por Caja Madrid como coordinador global y co-director, y participan también el Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, como co-director y ABN Amro Bank como entidad colocadora.

El Presidente Ejecutivo de la CAF, Enrique García, destacó que esta nueva operación se inscribe dentro de la política de la Corporación de desarrollar nuevos instrumentos altamente competitivos en los mercados financieros. Señaló además, que las emisiones del Programa se dirigirán fundamentalmente a inversores institucionales como entidades financieras, fondos de inversión y pensiones y compañías de seguros.

Con el lanzamiento de este programa de pagarés, la CAF abre un nuevo camino en los mercados españoles, luego del nacimiento del euro y la desaparición del bono matador que era emitido en pesetas por entidades no residentes en España. Hasta ahora, todos los programas de pagarés en España tenían titulares residentes.

García subrayó que la institución que preside desarrolla una estrategia de diversificación financiera orientada a mantener una presencia continua dentro de una amplia base de inversores en Europa, en cuyo mercado ha colocado bonos por un monto del orden de los US$1200 millones.

El éxito de todas estas operaciones confirma la solidez financiera de la Corporación, reconocida como el emisor latinoamericano más competitivo de América Latina en cuanto a tasas y plazos obtenidos en sus colocaciones y el que tiene las mejores calificaciones de riesgo otorgadas por las más prestigiosas calificadoras: “A” por Standard & Poor’s, “A” por Fitch y “A3” por Moodys.

Con respecto a Caja Madrid, la CAF mantiene una estrecha relación que se ha expresado en la participación de esa entidad española en sus papeles comerciales y su involucramiento en los préstamos A/B que la Corporación ejecuta con el propósito de atraer recursos externos a la región.

En el marco de esta relación, Caja Madrid otorgó recientemente a la CAF US$40 millones de dólares destinados a incrementar los flujos de financiamiento de la Corporación para inversiones públicas y privadas a favor de sus países accionistas.